距離去年 94 政策已經將近一周年了，94 政策無疑是中國對虛擬貨幣和區塊鏈最嚴的一次監管，其注定成為中國虛擬貨幣和區塊鏈發展史上濃墨重彩的一筆，我們要做的就是，敬畏市場，敬畏監管。

      從去年94政策到現在，中國的監管正在不斷升級，想必市場上已經有不少信號體現了這一點，比如前些天不少關于虛擬貨幣和區塊鏈的微信公眾號被關停。

      今天銀保監會、中央網信辦、公安部、人民銀行、市場監管總局聯合發布《關于防范以“虛擬貨幣”“區塊鏈”名義進行非法集資的風險提示》。

      筆者認為，該風險提示的發布實質上起到了市場利好的作用，為什么這么說呢？政府的本意是支持真正的區塊鏈技術發展，各地政府也相繼頒布各項鼓勵政策，可是因為中國的市場比想象中的要龐大和復雜，監管相對滯后。

      一方面表現為項目端的魚龍混雜；另一方面表現為投資端的不成熟，大量不法分子和投資分子趁虛而入，最終導致虛擬貨幣和區塊鏈市場亂象重重。本次風險提示的發布是政府挺身而出，撥亂反正的重要舉措。

      本次風險提示列舉了利用虛擬貨幣和區塊鏈進行非法集資以及非法傳銷的特點，其關鍵詞包括：代投、大V站臺、空投糖果、ICO、IFO、IEO、IMO等，進一步強調了因當加強識別項目的欺騙性、誘惑性和隱蔽性。

      筆者建議：

      各位投資者謹慎參與項目，各位項目方在國內運行的過程中需注重法律合規，以免受到政策的誤傷。區塊鏈技術的好的，是國家大力提倡的，為了讓項目在一個更安全的環境中運行，我們必須要關注監管動態，及時控制風險。

     《關于防范以“虛擬貨幣”“區塊鏈”名義進行非法集資的風險提示》原文：

     銀保監會、中央網信辦、公安部、人民銀行、市場監管總局提示：

      近期，一些不法分子打著“金融創新”“區塊鏈”的旗號，通過發行所謂“虛擬貨幣”“虛擬資產”“數字資產”等方式吸收資金，侵害公眾合法權益。此類活動并非真正基于區塊鏈技術，而是炒作區塊鏈概念行非法集資、傳銷、詐騙之實，主要有以下特征：

     一、網絡化、跨境化明顯。依托互聯網、聊天工具進行交易，利用網上支付工具收支資金，風險波及范圍廣、擴散速度快。一些不法分子通過租用境外服務器搭建網站，實質面向境內居民開展活動，并遠程控制實施違法活動。一些個人在聊天工具群組中聲稱獲得了境外優質區塊鏈項目投資額度，可以代為投資，極可能是詐騙活動。這些不法活動資金多流向境外，監管和追蹤難度很大。

     二、欺騙性、誘惑性、隱蔽性較強。利用熱點概念進行炒作，編造名目繁多的“高大上”理論，有的還利用名人大V“站臺”宣傳，以空投“糖果”等為誘惑，宣稱“幣值只漲不跌”“投資周期短、收益高、風險低”，具有較強蠱惑性。實際操作中，不法分子通過幕后操縱所謂虛擬貨幣價格走勢、設置獲利和提現門檻等手段非法牟取暴利。此外，一些不法分子還以ICO、IFO、IEO等花樣翻新的名目發行代幣，或打著共享經濟的旗號以IMO方式進行虛擬貨幣炒作，具有較強的隱蔽性和迷惑性。

     三、存在多種違法風險。不法分子通過公開宣傳，以“靜態收益”（炒幣升值獲利）和“動態收益”（發展下線獲利）為誘餌，吸引公眾投入資金，并利誘投資人發展人員加入，不斷擴充資金池，具有非法集資、傳銷、詐騙等違法行為特征。

     此類活動以“金融創新”為噱頭，實質是“借新還舊”的龐氏騙局，資金運轉難以長期維系。請廣大公眾理性看待區塊鏈，不要盲目相信天花亂墜的承諾，樹立正確的貨幣觀念和投資理念，切實提高風險意識；對發現的違法犯罪線索，可積極向有關部門舉報反映。