在白雪皚皚的阿爾卑斯山東麓，坐落著一個隱秘而又精致的小鎮(zhèn)。漫步其中，雪山、草地、牛羊、巧克力……這些新鮮而又熱鬧的字眼不斷在你眼前跳躍，讓徜徉在湖光山色間的你有了不顧行程的緊迫而繼續(xù)慵懶一番的理由。這里的建筑同樣由于豐富的歷史沉淀而展現(xiàn)出豐富多彩的特點(diǎn)：典雅的古代風(fēng)格、纖致的中世紀(jì)風(fēng)格、富麗的文藝復(fù)興風(fēng)格、浪漫的巴洛克、洛可可風(fēng)格等。它就是楚格，坐落于琉森和蘇黎世之間，楚格湖東北岸的瑞士小鎮(zhèn)之一。愛好旅游的朋友可能會聽說過這個名字，然而它最為出名的卻不是讓游人流連忘返的自然美景和鮮明獨(dú)特的風(fēng)土民情，而是最近幾年才興起的區(qū)塊鏈和比特幣。
區(qū)塊鏈公司成長的溫床
沿蘇黎世駕車一直東行，會經(jīng)過一段大約30公里的狹長地帶，這里便是楚格的群星閃耀之地，它還有一個十分別致的名字——加密谷。道路兩旁星羅棋布地矗立著許多小公司，它們紛紛在自己的公司名稱里打上了“blockchain”和“Bitcoin”的logo，創(chuàng)業(yè)的氛圍在這兒十分明顯，有點(diǎn)類似美國的“硅谷”和中國的“中關(guān)村”。遠(yuǎn)處的阿爾卑斯山脈受積雪反射的作用閃爍著星星點(diǎn)點(diǎn)的白光，山上新鮮多汁的牧草為成群的牛羊提供了豐富的食物。受溫暖的海洋性氣候影響，這里終年氣溫較為穩(wěn)定，即使是冬天，身處其中的人們也會感受到來自西部海洋季風(fēng)一聲溫暖的問候。美麗的自然風(fēng)光和大大小小的寫字樓相得益彰，愈發(fā)襯托出這兒所孕育的無限生機(jī)與活力。
初步計算一下，你會發(fā)現(xiàn)在這連一個普通中國縣城大小都不及的地方居然吸引了近千家初創(chuàng)企業(yè)和世界500強(qiáng)公司入駐，其中就包括聞名全球的加密貨幣經(jīng)紀(jì)商Bitcoin Suisse。沿一座中世紀(jì)風(fēng)格的市政廳走不到5分鐘的路程就來到了這家公司的總部。公司內(nèi)部巨大的電腦屏幕如同一面墻壁，上面不停地顯示著各種有關(guān)比特幣交易價格的變化信息及客戶發(fā)來的交易通知。據(jù)公司的老總Niklas Nikolajsen介紹，他是在2013年將公司搬到這里的。截至2015年的時候，公司一年的交易額可以達(dá)到1300萬瑞士法郎，如今這一數(shù)字已然暴增至3億。
在談及為何青睞此地的原因時，Nikolajsen給出了同他人類似的答案，“加密谷擁有先進(jìn)的法律，具有競爭力的就業(yè)率和低稅收環(huán)境，正是這種獨(dú)特的組合，吸引企業(yè)家尋找一個在不確定的國際法律氛圍中能獲得牽引力的地方”。
Nikolajsen的話不無道理，熟悉瑞士的人可能知道同周圍幾個國家，比如意大利、法國、德國實(shí)行高稅收的政策相比，瑞士一直奉行的是“低稅收高福利”的政策， 這也是為什么該國被稱為“避稅天堂”原因之一。如果按照從低到高的順序排位，在瑞士的26個州里，楚格的稅收費(fèi)率名列第五，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于瑞士的大部分地區(qū)，自然也就成為眾多公司選址的理想之地。
受ICO爆發(fā)式增長的影響，世界各國政府部門紛紛要求對加密貨幣加強(qiáng)監(jiān)管，這時候的瑞士卻反其道而行之，對這一方興未艾的新事物表現(xiàn)出了不一樣的包容和開放。去年7月份，瑞士金融市場監(jiān)管局批準(zhǔn)瑞士安勤私人銀行提供比特幣資產(chǎn)管理服務(wù)，從而為全球其他銀行提供數(shù)字貨幣產(chǎn)品開創(chuàng)了先例。在一次私人投資者和機(jī)構(gòu)投資者云集的加密金融會議上，瑞士經(jīng)濟(jì)部長約翰·施耐德·阿曼稱瑞士正致力于成為“加密之國”。政府積極、開放的態(tài)度也是比特幣得以在瑞士遍地會開花的重要原因。
銀行業(yè)的春天
作為世界金融業(yè)發(fā)展較早的國家之一，瑞士在世界銀行發(fā)展史上擁有重要的地位。瑞士銀行業(yè)高度發(fā)達(dá)，目前全世界私人資本的36%存放在瑞士的資本管理銀行里。1999年瑞士銀行的資金總余額超過2.2萬億瑞士法郎，,采取抵押形式的貸款總額高達(dá)5000億瑞士法郎。 1996年瑞士僅中央銀行的收益就達(dá)85億瑞士法郎，盈利76億瑞士法郎。銀行業(yè)早已成為瑞士的一大支柱產(chǎn)業(yè)，每年的直接產(chǎn)值占國民生產(chǎn)總值的34%。
盡管是銀行業(yè)中的翹楚，瑞士也在為每年數(shù)量龐大的銀行業(yè)務(wù)而苦惱。區(qū)塊鏈技術(shù)的誕生或許對嚴(yán)重依賴銀行業(yè)務(wù)的瑞士來講是個好消息。瑞士信貸(Credit Suisse)全球軟件投資銀行業(yè)務(wù)主管James Disney對區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行業(yè)的應(yīng)用發(fā)表了講話，稱“區(qū)塊鏈的天空是廣闊的”。 他舉了一個例子，利用區(qū)塊鏈技術(shù)在私人股本交易的處理過程中使用了債務(wù)融資的杠桿收購。在2017年10月中旬接受CNBC的“Fast Money”采訪時，James Disney聲稱區(qū)塊鏈可以顯著減少私人股本交易的處理時間。在區(qū)塊鏈的處理下，交易可以在幾分鐘內(nèi)完成。“如今，利用舉債融資的杠桿收購交易，可能需要20到30天的時間才能完成交易。利用區(qū)塊鏈技術(shù)，這可能只需要幾分鐘的時間。如果你把我們整個季度的交易量都加起來，那就是我們能夠釋放出的數(shù)以千億計的美元，我們可以從這個系統(tǒng)中釋放出來，用于其他用途。”
此外，在貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)也展現(xiàn)出廣闊前景。在當(dāng)一家美國公司通過銀團(tuán)貸款籌集資金時，這筆交易平均需要19天的時間才能完成。當(dāng)一筆貸款在銀行或借款人之間易手時，大部分的溝通仍然是通過傳真完成的。瑞士信貸的區(qū)塊鏈主管Emmanuel Aidoo表示：“這是一個缺乏創(chuàng)新的領(lǐng)域”。為此，瑞士信貸等19家金融機(jī)構(gòu)成立了一個聯(lián)盟，與技術(shù)企業(yè)Synaps合作，測試基于區(qū)塊鏈技術(shù)的銀團(tuán)貸款。瑞士信貸稱，這是管理貸款生命周期的完美工具，并表示該聯(lián)盟預(yù)計在未來一年內(nèi)在區(qū)塊鏈平臺中完成一至兩筆貸款。
監(jiān)管之爭
有關(guān)加密貨幣監(jiān)管的爭論一直甚囂塵上，各國已紛紛推出自己的政策。在瑞士，一切金融活動都是由一個被稱為瑞士金融市場監(jiān)督管理局（FINMA）的機(jī)構(gòu)管理的，所有的銀行、保險公司、證券交易所、證券交易商以及其他各類金融中介都由該機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。然而，由于該機(jī)構(gòu)將加密貨幣定義為資產(chǎn)而不是證券，所以在現(xiàn)行法律體制的規(guī)定下，加密代幣公司并不需要從FINMA那里獲得專門的牌照和許可。在涉及加密貨幣監(jiān)管事務(wù)上，比特幣創(chuàng)業(yè)公司可以選擇直接被FINMA監(jiān)管或成為金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)委員會的成員并遵守其有關(guān)反洗錢方面的規(guī)定。
據(jù)金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)委員會的一位發(fā)言人提供的信息顯示，大多數(shù)從事加密貨幣業(yè)務(wù)的公司均傾向于“自我管理”。區(qū)塊鏈交易所Lykee的創(chuàng)始人稱“如果區(qū)塊鏈技術(shù)沒有漏洞，我們就沒有必要去修補(bǔ)它”，他還暗示ICO可以向共享經(jīng)濟(jì)那樣實(shí)現(xiàn)“自我約束”。當(dāng)然，出于安全方面的考量，一些人同樣表示了對加密火密缺乏監(jiān)管的憂慮。 Candid Wueest是來自蘇黎世一家網(wǎng)絡(luò)安全公司的研究員，他對此表達(dá)了不同的看法，“基礎(chǔ)設(shè)施本身不具備避免重蹈歷史覆轍的能力，我只能說我對區(qū)塊鏈技術(shù)的前景看好”。
筆者看來，盡管區(qū)塊鏈技術(shù)倡導(dǎo)“去中心化”，瑞士本身也一直以高度成熟和去中心化的民主體制而被世人稱贊。不過鑒于瑞士銀行業(yè)“反洗錢”（AML）和“認(rèn)識你的客戶”（KYL）的規(guī)定在未來一段時間內(nèi)仍將繼續(xù)存在，相信有關(guān)區(qū)塊鏈行業(yè)“自我管理”的傾向不會偏離太遠(yuǎn)。
寫在最后
區(qū)塊鏈技術(shù)由于自身獨(dú)特的優(yōu)勢，在未來投入商用的過程中必然會逐步釋放自身的潛力，為人類的生產(chǎn)和生活帶來極大的便利。瑞士的“加密谷”借助自身獨(dú)特的稅收、政策等優(yōu)勢，為其它有意發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)，吸引相關(guān)資金和人才的國家提供了非常有用的范例。瑞士已在“區(qū)塊鏈技術(shù)1.0時代”領(lǐng)跑全球，相信該國在未來“區(qū)塊鏈技術(shù)2.0”和“3.0時代”仍會奉獻(xiàn)不俗的表現(xiàn)，對于準(zhǔn)備或已經(jīng)投身這場科技浪潮的人士和公司來講有很可靠的關(guān)注價值。