距離去年 94 政策已經(jīng)將近一周年了，94 政策無疑是中國對虛擬貨幣和區(qū)塊鏈最嚴(yán)的一次監(jiān)管，其注定成為中國虛擬貨幣和區(qū)塊鏈發(fā)展史上濃墨重彩的一筆，我們要做的就是，敬畏市場，敬畏監(jiān)管。

      從去年94政策到現(xiàn)在，中國的監(jiān)管正在不斷升級，想必市場上已經(jīng)有不少信號(hào)體現(xiàn)了這一點(diǎn)，比如前些天不少關(guān)于虛擬貨幣和區(qū)塊鏈的微信公眾號(hào)被關(guān)停。

      今天銀保監(jiān)會(huì)、中央網(wǎng)信辦、公安部、人民銀行、市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范以“虛擬貨幣”“區(qū)塊鏈”名義進(jìn)行非法集資的風(fēng)險(xiǎn)提示》。

      筆者認(rèn)為，該風(fēng)險(xiǎn)提示的發(fā)布實(shí)質(zhì)上起到了市場利好的作用，為什么這么說呢？政府的本意是支持真正的區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展，各地政府也相繼頒布各項(xiàng)鼓勵(lì)政策，可是因?yàn)橹袊氖袌霰认胂笾械囊嫶蠛蛷?fù)雜，監(jiān)管相對滯后。

      一方面表現(xiàn)為項(xiàng)目端的魚龍混雜；另一方面表現(xiàn)為投資端的不成熟，大量不法分子和投資分子趁虛而入，最終導(dǎo)致虛擬貨幣和區(qū)塊鏈?zhǔn)袌鰜y象重重。本次風(fēng)險(xiǎn)提示的發(fā)布是政府挺身而出，撥亂反正的重要舉措。

      本次風(fēng)險(xiǎn)提示列舉了利用虛擬貨幣和區(qū)塊鏈進(jìn)行非法集資以及非法傳銷的特點(diǎn)，其關(guān)鍵詞包括：代投、大V站臺(tái)、空投糖果、ICO、IFO、IEO、IMO等，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了因當(dāng)加強(qiáng)識(shí)別項(xiàng)目的欺騙性、誘惑性和隱蔽性。

      筆者建議：

      各位投資者謹(jǐn)慎參與項(xiàng)目，各位項(xiàng)目方在國內(nèi)運(yùn)行的過程中需注重法律合規(guī)，以免受到政策的誤傷。區(qū)塊鏈技術(shù)的好的，是國家大力提倡的，為了讓項(xiàng)目在一個(gè)更安全的環(huán)境中運(yùn)行，我們必須要關(guān)注監(jiān)管動(dòng)態(tài)，及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。

     《關(guān)于防范以“虛擬貨幣”“區(qū)塊鏈”名義進(jìn)行非法集資的風(fēng)險(xiǎn)提示》原文：

     銀保監(jiān)會(huì)、中央網(wǎng)信辦、公安部、人民銀行、市場監(jiān)管總局提示：

      近期，一些不法分子打著“金融創(chuàng)新”“區(qū)塊鏈”的旗號(hào)，通過發(fā)行所謂“虛擬貨幣”“虛擬資產(chǎn)”“數(shù)字資產(chǎn)”等方式吸收資金，侵害公眾合法權(quán)益。此類活動(dòng)并非真正基于區(qū)塊鏈技術(shù)，而是炒作區(qū)塊鏈概念行非法集資、傳銷、詐騙之實(shí)，主要有以下特征：

     一、網(wǎng)絡(luò)化、跨境化明顯。依托互聯(lián)網(wǎng)、聊天工具進(jìn)行交易，利用網(wǎng)上支付工具收支資金，風(fēng)險(xiǎn)波及范圍廣、擴(kuò)散速度快。一些不法分子通過租用境外服務(wù)器搭建網(wǎng)站，實(shí)質(zhì)面向境內(nèi)居民開展活動(dòng)，并遠(yuǎn)程控制實(shí)施違法活動(dòng)。一些個(gè)人在聊天工具群組中聲稱獲得了境外優(yōu)質(zhì)區(qū)塊鏈項(xiàng)目投資額度，可以代為投資，極可能是詐騙活動(dòng)。這些不法活動(dòng)資金多流向境外，監(jiān)管和追蹤難度很大。

     二、欺騙性、誘惑性、隱蔽性較強(qiáng)。利用熱點(diǎn)概念進(jìn)行炒作，編造名目繁多的“高大上”理論，有的還利用名人大V“站臺(tái)”宣傳，以空投“糖果”等為誘惑，宣稱“幣值只漲不跌”“投資周期短、收益高、風(fēng)險(xiǎn)低”，具有較強(qiáng)蠱惑性。實(shí)際操作中，不法分子通過幕后操縱所謂虛擬貨幣價(jià)格走勢、設(shè)置獲利和提現(xiàn)門檻等手段非法牟取暴利。此外，一些不法分子還以ICO、IFO、IEO等花樣翻新的名目發(fā)行代幣，或打著共享經(jīng)濟(jì)的旗號(hào)以IMO方式進(jìn)行虛擬貨幣炒作，具有較強(qiáng)的隱蔽性和迷惑性。

     三、存在多種違法風(fēng)險(xiǎn)。不法分子通過公開宣傳，以“靜態(tài)收益”（炒幣升值獲利）和“動(dòng)態(tài)收益”（發(fā)展下線獲利）為誘餌，吸引公眾投入資金，并利誘投資人發(fā)展人員加入，不斷擴(kuò)充資金池，具有非法集資、傳銷、詐騙等違法行為特征。

     此類活動(dòng)以“金融創(chuàng)新”為噱頭，實(shí)質(zhì)是“借新還舊”的龐氏騙局，資金運(yùn)轉(zhuǎn)難以長期維系。請廣大公眾理性看待區(qū)塊鏈，不要盲目相信天花亂墜的承諾，樹立正確的貨幣觀念和投資理念，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；對發(fā)現(xiàn)的違法犯罪線索，可積極向有關(guān)部門舉報(bào)反映。